计算机公司英特尔（INTC -0.89%）在过去的一年里，由于其代工业务的兴奋和潜力，其价值一直在飙升。近日，该公司签约大客户：Fortinet，将采用英特尔开发先进的安全芯片。虽然它不是铸造业务的第一个客户，但它是第一个指定的客户。
对于英特尔的代工厂来说，这是一个很好的迹象，表明它正在赢得 Fortinet 等大牌客户的青睐，Fortinet 是网络安全解决方案和服务领域的领导者，去年创造了近 70 亿美元的收入。这笔交易是否会让今年股价已上涨 150% 的英特尔成为更好的投资？
英特尔代工业务一直在增长，但利润仍难以捉摸
主要客户Fortinet的宣布是英特尔代工业务取得进展的一个重要标志，因为这表明其服务具有竞争力。要成为许多投资者希望的增长机器，赢得大客户不可避免地至关重要。从占据市场主导地位的台积电等低成本制造商手中夺取市场份额绝非易事。但如果英特尔能够获得更大的客户，那就是其业务正在朝着正确方向发展的一个很好的迹象。
上周，英特尔公布了截至6月27日的第二季度财报，营收为161亿美元，同比增长25%。其代工业务是其最有前景的增长领域之一，收入达 58 亿美元，增长 31%。然而，它仍然蒙受了21亿美元的损失。但好消息是，与一年前公布的 32 亿美元亏损相比，情况有所改善。
英特尔的股票现在值得买入吗？
英特尔最近表现不错，但该股最大的问题可能是，尽管最近的业绩令人印象深刻，但可能已经反映在其估值中。根据分析师的预期，该公司的预期市盈率超过 100 倍，因此可能很难证明以较高的估值购买该股票是合理的。
过去一年，英特尔受到了巨大的炒作和兴奋，因为它获得了备受瞩目的交易，甚至获得了美国政府的投资。该股可能仍有上涨空间，特别是如果英特尔的业务继续强劲增长，但在如此高的估值下，投资者也需要考虑重大的下行风险。