要点
Advanced Micro Devices (AMD +1.30%) 的股价最近一直承压，该公司稳健的第三季度业绩并没有帮助阻止跌势。
具体来说，AMD 股票在过去一个月下跌了 18%。对人工智能（AI）基础设施建设步伐可能放缓的担忧最近严重影响了科技股。这就解释了为什么纳斯达克综合指数在 11 月 5 日暴跌 5.5%。AMD 当天市值损失超过 11%。
然而，精明的投资者不应错过大局。 AMD 的最新结果清楚地表明人工智能建设的步伐并没有放缓。事实上，如果看到 AMD 走出困境并在未来一年取得令人印象深刻的增长，我不会感到惊讶。让我们看看投资者对这支半导体股票在未来 12 个月内的预期有多少上涨空间。
华尔街对 AMD 股价大幅上涨充满信心
据 56 名研究该股的分析师称，AMD 的 12 个月目标中值股价为 650 美元。这意味着潜在的上涨空间为 28%。此外，49 名分析师将 AMD 评级为买入，考虑到其具有吸引力的估值和加速增长，这并不奇怪。
AMD——超微半导体公司
纳斯达克 · 截至美国东部时间 26 年 10 月 11 日下午 4:00
AMD 很有可能在来年达到华尔街的价格目标。这是因为，在数据中心芯片令人难以置信的需求的推动下，该公司准备实现更强劲的增长。
该公司第三季度收入同比增长45%，达到134亿美元，数据中心业务在这一大幅增长中发挥了核心作用。 AMD 公布数据中心收入较上年同期增长 97%，达到创纪录的 85 亿美元。该公司的服务器中央处理单元 (CPU)、图形处理单元 (GPU) 和 Helios 机架规模系统的需求正在健康增长。
值得注意的是，包括Meta Platforms、OpenAI、Anthropic、微软和甲骨文在内的主要超大规模企业和人工智能公司都在部署AMD的数据中心芯片系统。 AMD 指出，对其代号为 Venice 的最新一代 Epyc 服务器处理器的早期需求是迄今为止最强劲的。 AMD 的合作伙伴准备推出比上一代 Turin 处理器多 20% 的 Venice 服务器平台。
同样，AMD 的 MI455X 数据中心 GPU 也受到了客户的强烈关注。所有这些都解释了为什么 AMD 有望在本季度实现更强劲的增长，并在 2027 年取得令人印象深刻的业绩。
AMD 预计第四季度营收将同比增长 66%，达到 170 亿美元，较第三季度的增长大幅改善。该公司2026年前9个月的收入增长44%，达到352亿美元。第四季度预测表明，AMD 到 2026 年年底的营收将至少达到 527 亿美元，比去年增长 52%。
相比之下，AMD 2025 年收入增长了 34%。对于 AMD 投资者来说，好消息是该公司预计 2028 年收入将增长 80%。 AMD 明年收入增长的加速应该会转化为公司利润的更大增长，这正是分析师的预期。
YCharts 对本财年 AMD 每股收益的预估数据
该股很容易达到分析师的预期
如上图所示，AMD 2026 年每股收益 (EPS) 的普遍预期为 8.08 美元，比去年的水平跃升 94%。因此，明年的预测表明 AMD 的利润有望增加一倍以上。
相比之下，明年标准普尔 500 指数的平均盈利增长率预计为 17%。 AMD 的预期市盈率为 30 倍，考虑到标准普尔 500 指数的市盈率为 23 倍，这并不是一个很大的溢价。理想情况下，它的市盈率应该显着高于标准普尔 500 指数。
假设一年后 AMD 的市盈率为 40 倍，每股收益达到 17.64 美元（基于共识估计），那么该股可能会跃升至 706 美元。这意味着上涨 39%，表明其表现可能超出华尔街的预期。因此，投资者可以考虑利用 AMD 股价近期下跌的机会，立即买入，因为该股很有可能在 2027 年重拾动力并大幅上涨。
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*股票顾问于 2026 年 11 月 10 日返回。