人工智能 (AI) 数据中心的需求不会很快放缓，因为主要的超大规模企业和人工智能公司需要满足他们所承受的巨额合同积压。
据《福布斯》报道，超大规模企业和人工智能公司有超过 3 万亿美元的购买承诺和未开始的租赁。普华永道 (PwC) 表示，这解释了为什么人工智能数据中心的投资可能会从 2026 年的每年 8000 亿美元激增至 2050 年的每年 1.8 万亿美元。投资者可以通过多种方式利用这一人工智能基础设施超级周期。
可以考虑购买英伟达、博通等顶级芯片制造商，或者投资美光科技等内存股。不过，我相信 Lumentum Holdings (LITE +3.23%) 可能是人工智能基础设施热潮的最大赢家之一。让我们看看原因。
Lumentum Holdings 可能不是一个家喻户晓的名字，但它一直在带来令人难以置信的回报
Lumentum Holdings 的股价在过去一年里飙升了 452%，令人震惊。该股的多重回报得益于其收入和盈利的大幅增长。
Lumentum 生产光网络和光子产品，可在人工智能数据中心和云网络中实现高速网络。对 Lumentum 产品的需求显着增加。 AI 加速器需要快速输入大量数据集，以便能够训练大型语言模型 (LLM)、运行推理应用程序和 AI 代理。
因此，光网络和光子元件的需求超过了供应，导致 Lumentum 的利润率大幅跃升。该公司在最近结束的 2026 财年（截至 6 月 27 日）的非公认会计原则营业利润率同比增长了两倍，达到 29.8%。这就解释了为什么 Lumentum 的非 GAAP 每股收益 (EPS) 在 2026 财年增长了 4 倍多，达到 8.67 美元。
对于投资者来说，好消息是现在购买这只人工智能股票还为时不晚。毕竟，Lumentum 已准备好从人工智能基础设施领域的下一个重大瓶颈中赢得巨大胜利。高盛表示，光网络有望成为人工智能基础设施市场的下一个大趋势。这并不奇怪，因为快速网络对于人工智能数据中心的无缝运行至关重要。
该投资银行预计，光网络总可寻址市场 (TAM) 将从 2026 年的 150 亿美元增至 2028 年的 1540 亿美元。高盛指出，人工智能数据中心集群中光组件的美元含量大幅跃升将推动这一大幅增长。
此外，由于供应链紧张，光学元件的平均售价 (ASP) 有望上涨，考虑到短短两年内需求的惊人增长，这并不奇怪。因此，Lumentum 的惊人增长势头将持续下去。
这就是为什么这只人工智能股票会飙升
分析师对 Lumentum 未来三年的增长前景极为看好。
数据来自YCharts
该公司公布的 2026 财年收入为 30 亿美元。因此，从上图可以看出，该公司的营收将在短短三年内增长 4 倍以上。更重要的是，在有利的定价环境的推动下，Lumentum 的每股收益将在此期间开始起飞。
因此，Lumentum 的盈利有望在短短三年内跃升近 5.5 倍，尽管光网络的需求规模表明它可能会做得更好。然而，即使 Lumentum 的每股收益增长符合市场普遍预期，并在 2029 财年达到 47.44 美元，其股价也可能达到 1,613 美元（假设其交易价格与以科技为主的纳斯达克 100 指数的市盈率 34 一致）。
这表明这只科技股可能上涨 73%。然而，由于其惊人的增长，Lumentum 可能会获得溢价估值，这可能会在未来三年带来更大的上涨空间。因此，希望从人工智能数据中心的大规模投资中受益的投资者可以考虑购买 Lumentum，因为它有望从人工智能基础设施建设的下一阶段中获益匪浅。