虽然 Meta Platforms ( META -0.34% ) 的股价在过去一年中基本持平，但 9 月份却出现强劲反弹，而这可能只是一个开始。事实上，感觉人工智能（AI）股票才刚刚升温。投资者可以用 1,500 美元购买大约两股。
事实证明，Meta Platforms 非常有能力利用人工智能来推动其核心业务的增长。它主要通过两种方式做到这一点。首先，它利用人工智能不断改进其推荐算法。这将根据用户的兴趣为他们提供更多相关内容，并让他们在 Meta 的社交媒体应用上停留更长时间，从而使其能够为这些用户提供更多广告。
纳斯达克股票代码：META
其次，它为广告商提供了人工智能驱动的工具，他们可以用它们来制作更好、更有效的广告，同时还提高广告相关性并增加转化率。这使得它能够收取更高的广告价格。这种动态可以在第二季度发挥作用，Meta 的广告负载猛增 14%，而广告价格则上涨 12%。
该公司在 WhatsApp 和 Threads 方面也有很大的机会，这两个平台仍处于向用户提供广告的早期阶段。 WhatsApp 拥有超过 30 亿用户，虽然其中绝大多数位于美国境外，因为那里的盈利水平较低，但这仍然是一个巨大的机会。与此同时，Threads 每月拥有超过 5 亿用户，且仍处于盈利的早期阶段。
巨大的代理人工智能机会
然而，令投资者对 9 月份 Meta 股票感到兴奋的是该公司推出的个人代理人工智能产品 Muse。这些个人人工智能代理可以处理各种任务——编写电子邮件、比较保险单、计划和预订旅行、进行预订和预约、管理资金以及帮助用户购物等等。据SimilarWeb称，该应用程序在早期就取得了巨大成功，根据SimilarWeb的数据，推出后仅11天就有约70万每日用户，根据Apptopia的数据，在推出的前12天内在美国和加拿大的下载量就达到了180万次。
Meta 计划通过两种主要方式将其 Muse AI 代理货币化。第一个是订阅。虽然它预计绝大多数用户将继续使用其免费套餐，但它将为“高级用户”提供按月付费的套餐。它还将从 Muse 促成的任何交易中收取小额费用。
Meta最近还透露，它计划进军企业人工智能市场。它聘请了 MongoDB 首席执行官 Chirantan“CJ”Desai 来领导这项工作，为该公司开辟了第三个重大机遇。
五年后 Meta 可以在哪里交易？
分析师预计 Meta 在未来五年内将实现强劲的收入和盈利增长。预计收入将从今年的 2540 亿美元增至 2031 年的 5500 亿美元以上，而同期每股收益 (EPS) 预计将从近 31 美元跃升至 66.50 美元以上。
与此同时，如果 Meta 的 Muse AI 代理成为收入增长的主要驱动力，这些预测可能会显着降低。 Cantor Fitzgerald 分析师 Deepak Mathivanan 最近估计，个人人工智能代理市场价值可能达到 2500 亿美元，其中仅包括订阅和零售佣金，这还不包括 Meta 看起来也准备进攻的企业市场。
鉴于其强劲的年末增长预测和机遇，我认为 Meta 到 2031 年的远期市盈率可能达到 25 倍。虽然分析师尚未就 2032 年达成共识，但如果再增长 20%，其 2032 年每股收益将达到 80 美元左右。这将使 Meta 的股票在五年内价值约为 2,000 美元，并将现在投资的 1,500 美元转变为价值约为 4,000 美元的头寸。
如果 Meta 未能扩展其新的人工智能代理并使其货币化，并且无法证明其巨额人工智能支出是合理的，我可能会看到市场对它的评级要低得多。然而，我认为这些预测更有可能被证明过于保守。因此，我认为即使在 9 月份的运行之后，Meta 看起来也是一只值得买入的优秀成长型股票。