由于10年期国债收益率徘徊在5.3%附近，现在购买金融领域高收益股息股票似乎是一个冒险的时机。在这种环境下，许多投资者宁愿购买低风险国债或存款证，而不是股息股票。
然而，仍有大量高收益金融股票能够很好地免受利率和国债收益率上升的影响。让我们来看看其中的三个——Ares Capital (ARCC -0.60%)、Brookfield Asset Management (BAM -1.17%) 和 Strategy 的 (MSTR +2.32%) STRF 股票 (STRF -0.44%)——看看为什么它们仍然值得购买。
阿瑞斯资本
Ares Capital 是全球最大的商业开发公司 (BDC)，为难以从传统银行获得贷款的小型“中间市场”公司提供融资。作为承担更高风险的交换，它收取更高的利率。
为了降低风险，它将 293 亿美元的投资组合分散到 619 家公司。它还将其投资组合的 59% 分配给第一留置权担保贷款，4% 分配给第二留置权担保贷款。
与银行一样，BDC 通常受益于较高的利率，从而增加其净利息收入。但这些利率不能跳得太高，否则会对投资组合公司产生不利影响。 BDC 还必须支付至少 90% 的应税收入作为股息，以维持较低的税率。这就是为什么 Ares 支付 10% 的高远期收益率。
分析师预计 Ares 明年的每股收益仅增长 1%，至 1.93 美元，这将覆盖其 1.92 美元的远期股息率。其股价为 19 美元，相当于明年市盈率的 10 倍，看起来很便宜。因此，如果您正在寻找一种简单、抗利率的收入游戏，Ares 会满足您的需求。
布鲁克菲尔德资产管理公司是全球最大的资产管理公司之一，于 2022 年从金融集团布鲁克菲尔德公司 ( BN -1.01% ) 分拆出来。
作为一家独立公司，布鲁克菲尔德资产管理公司作为“纯粹的”资产管理公司运营，为布鲁克菲尔德公司的投资筹集资金并进行管理。它实际上并不购买或拥有布鲁克菲尔德的资产——它只是拥有管理这些财产以及母公司和其他投资者汇集的所有资本的权利。这种商业模式也使其比母公司更能承受更高的利率。
纽约证券交易所代码：BAM
布鲁克菲尔德资产管理公司的估值取决于其每股费用相关收益（FRE），或为其股息提供资金的经常性费用。 2025 年，其每股 FRE 上涨 22%，分析师预计 2026 年该数字将上涨 14%-17%，达到每股 2.10-2.15 美元。
这应该可以轻松覆盖每股 2.01 美元的远期股息率，即 4.5% 的远期收益率。其股价为 44 美元，相当于今年每股 FRE 的 21 倍，看起来相当合理。
Strategy 的 STRF 股票
全球最大的比特币企业持有者（BTC -0.08%）Strategy去年发行了四类优先股。所有这四只股票都支付高额股息，但去年三月推出的“Strife”（STRF）可以说是最安全的。
纳斯达克股票代码：STRF
Strife的优先股在Strategy的四类优先股中排名第一，仅次于其公司债务。它每季度支付固定的10%的年度股息，并且是累积的——这意味着任何错过的支付都将累积，并且必须以逐步处罚的方式偿还，然后Strategy才能恢复其其他股息支付。
Strategy最初发行这些优先股是为了为其购买比特币提供资金，但它也会定期出售其持有的比特币来为股息提供资金。因此，如果你看好比特币，但又想从 Strategy 的比特币囤积策略中获得一些额外收入，Strategy 的 STRF 股票（自推出以来已上涨 13%）可能是一颗隐藏的高收益宝石。