圣路易斯联邦储备银行每季度追踪信用卡贷款拖欠情况，其结果可提供对经济状况和消费者状况的深入了解。
精明的投资者也可能利用这些数据来衡量银行股的前景。
总体而言，第二季度业绩好坏参半。总体拖欠率和大型银行的拖欠率仍然较高，但呈下降趋势。然而，小型社区银行的拖欠率正在上升。
第二季度的整体拖欠率（即逾期超过 30 天的信用卡账单）为 2.85%。这低于 2025 年第一季度的 2.91%、第二季度的 3.04% 和两年前同一季度的 3.22%。
这显示出稳步下降的趋势，但仍处于较高水平。 2012 年至 2023 年间，拖欠率低于 2.85%，2021 年第三季度降至 1.53%。
100 家最大的银行也有类似的轨迹。第二季度，最大银行的拖欠率为 2.58%，低于 2025 年第一季度的 2.91% 和第二季度的 3.04%。最近的峰值是 2024 年第三季度的 3.10%。但从 2012 年到 2023 年中期，该比率一直低于当前百分比。
小型银行的拖欠率上升
社区银行等小型银行的拖欠率比大型银行高得多。但与利率下降的大型银行不同，前 100 名之外的小型银行的利率正在上升。
第二季度，小型银行的拖欠率上升至 6.49%，高于第一季度的 6.44%。虽然仍低于 2025 年第二季度的 7.04%，也低于 2023 年第四季度 7.86% 的峰值，但与大银行相比存在显着差异。
这说明了经济中正在发生的事情。大型银行有能力收紧贷款标准，减少发放大量高风险贷款。他们有能力这样做，因为他们提供一系列金融服务，并从投资银行、企业银行、机构交易和其他领域赚取大量收入。
较小的银行没有这些额外的收入来源，因此它们通常必须承担更多的信用风险，向信用评分较低和可支配收入较少的客户提供更多贷款。结果，拖欠行为更加普遍。小型银行的拖欠率上升这一事实意味着它们的客户在当前的经济形势下面临着更多的困难。
这对银行股有何影响
对于银行股来说，信用卡拖欠率上升可能会对利润产生直接影响。
首先，贷款没有被偿还意味着银行正在损失利息收入。如果贷款最终必须被冲销，那就是承认贷款不会被偿还。
此外，当银行发现拖欠率激增时，联邦监管机构要求它们增加信贷损失准备金，即为弥补不良贷款而拨出的资金。这些准备金来自费用线，当它们很高时，就会拖累收益。因此，当您看到拖欠率上升时，您可以认为银行将不得不为信贷损失计提更高的准备金。
大型银行有更好的能力通过并购和机构交易产生大量收入来吸收这些冲击。另外，他们通常可以提供较低的存款利率，因为他们提供的其他服务使客户更有可能留在他们那里。这导致净利息收入更高。较小的银行并不总是有同样的奢侈。
银行股今年总体表现良好。追踪 24 家最大银行的 KBW 纳斯达克银行指数今年迄今已上涨 14%。 KBW 纳斯达克地区银行指数表现更好，年初至今上涨约 16%。
但随着利率上调和经济脆弱，投资者应密切关注信用卡拖欠情况，因为它们可以洞察消费者、经济和银行的状况。