在谷歌（纳斯达克股票代码：GOOGL）推出直接针对政府网络安全和国家安全工作负载的新人工智能模型后，Palantir Technologies（纳斯达克股票代码：PLTR）股价周三下跌约 7%。这次抛售反映了投资者对一款新产品更大的担忧：谷歌正在进入国防人工智能领域一个利润丰厚的领域，而 Palantir 已经在该领域建立了强大的竞争地位。
Palantir 因政府和国防客户用于支持关键任务运营的数据和人工智能平台而闻名。这使得联邦人工智能工作负载的竞争变得尤为重要，因为政府业务一直是该公司增长故事的重要组成部分。
谷歌的新Gemini 3.8 Flash Cyber模型可以扫描计算机系统的漏洞、识别威胁并实时生成自动修复程序。
目前，Palantir 面临的威胁已得到一定程度的遏制。谷歌正在通过其专门的 Fairwind 计划限制访问，使该模型仅向经过审查的政府当局和值得信赖的国家安全维护者开放。
尽管如此，战略重叠仍然难以忽视。网络安全和以国防为重点的人工智能是 Palantir 脱颖而出的领域，而谷歌的进入表明，世界上一些最大的科技公司越来越需要同样的关键任务政府工作负载。
此次推出并不意味着 Palantir 失去了客户或合同。但股价下跌 7% 表明投资者对大型科技公司可能挑战其地位的证据越来越敏感。
华尔街整体仍持建设性态度，有 17 家给予买入评级，4 家给予持有评级，2 家给予卖出评级。分析师平均目标价为 197.89 美元，意味着大约 17.77% 的上涨空间。
投资者外卖
Palantir 投资者现在应该关注谷歌的网络安全举措是否会超出最初有限的范围。
关键指标将是政府合同的赢得、续签和竞争性采购决策，特别是各机构是否开始采用谷歌的工具来处理以前与 Palantir 相关的工作负载。
如果 Gemini 3.8 Flash Cyber 仍然是一款部署有限的专业产品，那么周三的抛售可能会过度。但如果谷歌扩大准入范围并开始赢得主要的国防人工智能合同，投资者可能需要重新评估 Palantir 的政府业务真正提供了多少竞争保护。