光学和光子产品对于服务全球云和人工智能 (AI)/机器学习 (ML) 基础设施有着巨大的需求。大型人工智能模型需要数百万个图形处理单元 (GPU) 协同工作。

因此，该生态系统见证了数据吞吐量的大幅增长（高达 400 Gbps 和 800 Gbps）。传统的铜线无法正确承载这些极高速的数据包，因为它会产生过多的热量，从而减慢整个人工智能计算集群的速度。

在这里，我们向投资者推荐三家今年以来业绩大幅上涨的光子学开发商。这些股票目前具有强劲的短期上涨潜力。此外，这些公司行业领先的产品以及人工智能驱动的数据中心不可阻挡的增长使这些股票成为具有吸引力的长期投资机会。

这些股票是：Lumentum Holdings Inc. LITE、Coherent Corp. COHR 和 MACOM Technology Solutions Holdings Inc. MTSI。我们的每个选择目前都具有 Zacks 排名第一（强力买入）或第二（买入）。您可以在此处查看今天 Zacks 排名第一的股票的完整列表。

下图显示了我们今年迄今精选的三款产品的价格表现。

Lumentum 控股公司

Zacks 排名第一的 Lumentum 提供用于光纤网络的收发器和激光器等组件，支持人工智能、云计算、5G 连接等的快速增长。 LITE 在高速光学组件方面的技术领先地位使其成为部署下一代网络架构的超大规模客户的重要供应商。

此外，LITE与NVIDIA Corp. NVDA建立了强有力的合作，开发NVDA的硅光子生态系统，特别是部署后者的Spectrum-X Photonics网络交换机。

根据 LITE 价值数十亿美元的多年采购协议，光电路交换 (OCS) 正在成为更大的系统驱动力。从 2026 财年第三季度到第四财季，OCS 出货量翻了一番，管理层对 2027 财年第一季度的展望包括该公司 OCS 收入首次达到三位数季度。

前景强劲

Lumentum 预计 2027 财年第一季度的收入将在 12.25 亿美元至 12.75 亿美元之间。 12.5 亿美元的中点意味着超过 130% 的同比增长，并将创下另一个季度收入记录。

管理层预计大约一半的环比增长将来自组件，其余部分来自系统。非 GAAP 运营利润率预计为 39.5-40.5%，非 GAAP 收益预计为每股 4.05 美元至 4.35 美元。

可靠的估计修正

Lumentum 预计本年度（截至 2027 年 6 月）收入和盈利增长率均超过 100%。 Zacks 对本年度收益的普遍预期在过去 7 天内提高了 0.1%。

LITE预计明年的收入和盈利增长率分别为55.8%和58.7%。 Zacks 对明年盈利的普遍预期在过去 7 天内提高了 1.8%。

令人印象深刻的价格上涨潜力

券商短期均价目标较上一交易日收盘价978.53美元上调16.3%。目前券商目标价在820-1400美元区间。这表明最大上涨空间为 43.1%，最大下跌空间为 16.2%。

相干公司

Zacks 排名第二的 Coherent 位于人工智能光学扩建的中心，在长期协议的支持下拥有强大的需求可见性。 COHR 位于人工智能数据中心扩建的核心，推动了数据中心和通信领域的持续发展。

COHR 提供高度可扩展的数据通信收发器、联合封装光学解决方案和高速 VCSEL，旨在提高数据中心带宽。 COHR 正在通过光路交换 (OCS)、共封装光学器件 (CPO)/近封装光学器件 (NPO)、多轨和热解决方案扩大其数据中心机会。 OCS 已经贡献了收入。

COHR 与 NVIDIA 建立战略合作伙伴关系，专注于人工智能数据中心的下一代光学技术和硅光子学。 NVDA 将向 COHR 投资 20 亿美元，签订一份截至 2030 年的多年期协议。

相干公司预计 2027 财年第一季度的收入为 22 亿美元至 24 亿美元。 23 亿美元的中点意味着环比增长约 12.4%，较 2026 财年第一季度 15.8 亿美元的收入增长约 45.6%。该指南为到 2027 财年结束时季度收入运行率超过 30 亿美元奠定了可靠的道路。

公司预计调整后毛利率为39.5%-41.5%。其 40.5% 的中点意味着 30 个基点的连续改善。预计调整后每股收益为 1.85-2.05 美元，意味着第四财季中点增长 12.1%，同比增长约 68%。

相干公司预计本年度（截至 2027 年 6 月）收入和盈利增长率分别为 50% 和 67.2%。 Zacks 对本年度收益的普遍预期在过去 30 天内提高了 11.9%。

COHR 预计明年的收入和盈利增长率分别为 35% 和 46.1%。 Zacks 对明年盈利的普遍预期在过去 7 天内提高了 0.4%。

强劲的价格上涨潜力

券商短期均价目标较上一交易日收盘价301.88美元上涨37.4%。目前券商目标价在280-500美元区间。这表明最大上涨空间为 65.6%，最大下跌空间为 7.3%。

MACOM 技术解决方案控股公司

Zacks 排名第一的 MACOM Technology 设计和制造光子半导体产品，包括高速激光器、光电探测器和专为人工智能数据中心、5G 无线网络和航空航天/国防应用而构建的光纤射频系统。过去几个季度，人工智能驱动的数据中心一直是 MTSI 增长最快的业务部门。

数据中心仍然是 MTSI 2026 财年第三季度增长最快的业务，收入为 1.376 亿美元，环比增长约 40%，同比增长 81%。 2026 财年的主要推动力是可插拔光模块中的 200G PAM4 内容，而预订量则由 800G 和 1.6T 平台主导。 MTSI 的 200G 光电探测器正在量产，400G 光电探测器也收到了积极的反馈。

MTSI 的产品组合还涵盖 NRZ、PAM4 以及跨 EML、硅光子和 VCSEL 架构的相干调制。随着光链路转向更高的数据速率和 NPO 和 XPO 等新架构，每通道 200G 和 400G TIA 和驱动器、线性均衡器、相干光解决方案的采样以及 75 毫瓦 CW 激光器的工作扩展了机会。

强力指导

MACOM Technology 预计 2026 财年第四季度的收入在 4.15 亿美元至 4.25 亿美元之间。该公司预计调整后每股收益在 1.97 美元至 2.03 美元之间。

MACOM Technology 预计明年（截至 2027 年 9 月）收入和盈利增长率分别为 35.8% 和 48.6%。 Zacks 对明年盈利的普遍预期在过去 30 天内提高了 3.9%。

巨大的价格上涨潜力

券商短期平均目标价较上一交易日收盘价274.80美元上涨44.4%。目前券商目标价在300-475美元区间。这表明最大上涨空间为 72.7%，没有下跌空间。

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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。

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