在有报道称 Alphabet (GOOGL) 正在与 AMD 合作开发下一代张量处理单元后，Advanced Micro Devices (纳斯达克股票代码：AMD) 可能会在谷歌的人工智能基础设施中扮演更深入的角色。 Wedbush 表示，这样的合作可以将 AMD 的机会从 CPU 和 GPU 扩展到定制 AI 芯片设计，从而代表半导体领域的重大转变。
AMD 以其 EPYC（霄龙）服务器处理器和 Instinct AI 加速器而闻名，但它一直在将其数据中心产品组合扩展到网络、先进封装和机架级系统。这很重要，因为超大规模企业越来越需要紧密集成的计算平台，而不是独立的芯片。
SemiAnalysis 报道称，谷歌可能会利用 AMD 的 CPU 专业知识以及封装和网络能力，帮助设计其第 10 代 TPU。
Wedbush 分析师马特·布赖森 (Matt Bryson) 表示，“如果谷歌与 AMD 合作，而不是与 Broadcom、Marvell 或英特尔合作，我们会发现值得注意”，并补充说，这一猜测凸显了 ASIC 设计和可重用 IP 块日益增长的重要性。
谷歌于 4 月份推出了第八代 TPU，其中有针对人工智能训练和推理的单独芯片。 Alphabet 还一直在将 TPU 业务扩展到内部使用之外，并表示计划从今年开始直接向选定客户的数据中心提供 TPU 硬件。
与此同时，AMD 的人工智能基础设施已经出现爆炸性增长。在 EPYC CPU 和 Instinct GPU 的推动下，第二季度其数据中心收入同比飙升 107% 至 67 亿美元。
投资者要点
对于 AMD 投资者来说，与 Google TPU 合作的重要性远远超出了芯片收入的增量。
确认的设计角色将表明 AMD 可以将 CPU IP、先进封装、网络和 ASIC 专业知识以及现有的加速器业务货币化。这可能会为超大规模人工智能支出开辟另一条途径，而无需每一美元都来自 Instinct GPU。
投资者应关注谷歌或 AMD 的确认、未来 TPU 设计披露以及 AMD 正在其他地方赢得类似定制芯片工作的任何证据。
主要风险是合作仍然有限或具有投机性。但如果 AMD 成为超大规模厂商的经常性设计合作伙伴，其潜在的人工智能市场可能会大幅扩大，超出投资者通常关注的 Nvidia 式 GPU 竞争。