原文标题：Billionaire Stanley Druckenmiller Just Sold Some Sandisk Stock and Bought These 3 Unstoppable Artificial Intelligence (AI) Stocks

管理Duquesne Family Office的亿万富翁对冲基金经理斯坦利·德鲁肯米勒在第二季度进行了一系列有趣的组合调整。其中，该公司卖出了部分闪迪（SNDK -0.28%）股票，并大举买入另外三家与AI相关的公司：台积电（TSM +0.71%）、Alphabet（GOOG +1.05%）（GOOGL +1.22%）和亚马逊（AMZN -0.57%）。

鉴于这家内存制造商闪迪在上半年表现如此强劲，这一举动似乎是明智的，因为还有其他更具吸引力的投资选择。而且，尽管德鲁肯米勒进行这些操作至少已是一个半月前的事，他买入的这三只股票现在仍然值得加仓。

卖出闪迪是个好主意吗？

我们之所以知道德鲁肯米勒的投资活动，是因为每季度不超过45天，任何管理资产超过1亿美元的基金都必须向SEC提交13-F表格。该表格详细列出了该基金截至上一季度末的持仓情况。这让公众得以一窥这些基金的组合逐季如何变化。

如果你关注的是一只每天都在或每周都在频繁进出仓位的基金，那么这些信息毫无用处。然而，当你关注的是采取较长期策略的基金经理的组合时，它可能是一个有用的工具。

德鲁肯米勒是我关注的较为成功的长期投资者之一，他的基金在第二季度减持闪迪股份非常合理，因为该股在年初经历了一轮大幅上涨。在如此大涨之后获利了结是审慎的投资之举。

NASDAQ : SNDK

然而，他对闪迪仓位的小幅减持，被他为加仓台积电、Alphabet和亚马逊股票所投入的金额所盖过，而这些买入才是投资者应更关注的。

这三家是AI军备竞赛中毫无疑问的赢家

台积电、Alphabet和亚马逊都有一个共同点：它们都是AI基础设施建设中显而易见的赢家。台积电最为明显，因为更多的AI计算将需要更多的芯片。台积电是全球遥遥领先的最大逻辑芯片生产商，只要AI支出持续增加，台积电就将继续是一项制胜投资。德鲁肯米勒在第二季度将该基金对台积电的持股增加了19%，使其成为Duquesne的第二大持仓。

NYSE : TSM

亚马逊和Alphabet处境相似，即使它们的主要业务不同。从AI角度来看，它们都通过其云计算部门从AI军备竞赛中受益，这些部门正在帮助满足运行AI工作负载对处理能力的巨大需求。两家公司都计划今年在资本支出上至少投入2000亿美元，主要用于建设和装备新的数据中心。这是一笔巨额投资，表明计算需求有多么巨大。随着这两家超大规模企业将更多计算能力上线，它们的云收入将扩大，使其能够以高盈利能力实现快速增长。

NASDAQ : AMZN

这使得亚马逊和Alphabet现在是明智的投资标的，因为今年（以及明年）巨额投资所带来的增长尚未开始影响它们的财务。德鲁肯米勒知道这一点，这解释了为什么他在第二季度大幅增加了公司对亚马逊的持股。它现在在其组合中占据近3%的仓位。Alphabet是Duquesne Family Office组合的新增持仓，占比略低，为2.75%。

鉴于最新一轮AI建设的大部分影响尚未被这三家公司感受到，它们还有充足的上行空间。