什么是合约交易?

在金融市场中,期货合约是指在未来特定时间以预定价格买卖资产的协议。与传统现货市场不同,合约交易不会立即结算。买卖双方交易的是规定在未来某一确定时间结算的合约。

传统金融中的期货合约

在传统金融系统中,投资者、企业和政府使用期货合约管理风险,对冲资产价格波动。此类衍生品的价值来自标的资产,可通过场外交易市场或交易平台进行交易。

永续合约与传统期货合约的区别

永续合约与传统期货合约类似,主要区别在于永续合约没有到期日。

换言之,永续合约和传统期货合约均可让交易者投机价格走势,但永续合约没有到期日和结算日期。这就解决了存置成本及现货市场和传统期货市场间潜在价差的相关问题。

永续期货合约的核心概念

1.标记价格:确保其价格匹配现货价格,防止市场操纵。

2.初始保证金和维持保证金:对风险管理至关重要,尤其是维持保证金,可触发自动强制平仓。

3.资金费率:多头和空头头寸持有者将根据当前未平仓头寸的情况付款,具体由谁付款由谁收款则视后续的资金费率而定。

当市场看涨时,资金费率通常为正。多头交易者需向空头交易者付款。反之,当市场看跌时,资金费率通常为负,则空头交易者需向多头交易者付款。

4.风险:可进行杠杆交易,订单金额可能远超初始抵押品的金额。

杠杆可为您带来巨大收益,但也相应地放大了潜在损失。交易者须谨慎行事,事先详细了解杠杆可能带来的影响以及可减轻潜在损失的风险管理策略。

什么是加密货币合约?

在加密货币行业中,合约市场增长迅速,每月交易量可达数万亿美元。加密货币合约是代表特定加密货币价值的金融合约,交易者无需拥有标的资产,即可对其未来价格走势进行投机。此类合约订立了在未来约定日期以预定价格买卖加密货币的协议。

加密货币合约与传统期货合约类似,是投资者用于抵御价格波动和投机加密货币未来价格的工具。其支持多种交易策略,有助于实现投资组合多元化。

交易加密货币合约的优势

1.灵活性:非加密货币持有者亦可使用稳定币或其他加密货币对加密货币价格进行投机。

2.杠杆:交易者只需投入总成本的一小部分,即可获得加密货币敞口。

3.流动性:加密货币合约市场具有极高的流动性,降低了买卖头寸的相关潜在风险。

4.投资组合多元化:支持制定更加复杂的交易策略,如做空、套利和配对交易等。

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