什么是Trader Joe

什么是Trader Joe

作为 Avalanche 链上发展最迅猛的项目之一,去中心化一站式交易平台 Trader Joe 获得市场关注,支持Swap兑换、质押、借贷、NFT市场等多个服务,通过使用流动性池促进代币交互。

什么是Trader Joe

关于Trader Joe

Trader Joe 是一个去中心化一站式交易平台,提供去中心化金融服务比如 Swap兑换、质押、流动挖矿等,此外还整合了NFT市场。值得一提还是它独有的 DEX 加上杠杆交易的结合,这个组合有助于促进流动性并吸引更多的资金入场。

Trader Joe 现已支持 Avalanche、Arbitrum、BNB 链以及以太坊网络,成功实现跨链,吸引到了更多新的用户和资金,Trader Joe 除了支持 DEX 所有的功能,还允许用户通过参与一个收益农场来提供流动性,获取原生代币 $JOE 作为奖励,用户质押 $JOE 之后可以用于对治理提案进行投票。

项目背景

Trader Joe 在 2021 年 由 OxMurloc(化名) 和 Cryptofish 的开发人员创立,并获得500万美金的战略募资,受到各大资本机构和基金的扶持,其中包括三箭资本、Mechanism Capital、Avalanche Foundation、Coin98 Ventures、DeFiance Capital、GBV Capital、Not3Lau Capital 以及 Aave 创始人 Stani Kulechov。

Trader Joe运行机制

Trader Joe 由交互、质押、跨链、挖矿、借贷以及名为Joepegs 的 NFT市场几大核心功能组成。与其他加密货币交易所不同,Trader Joe 的平台是完全去中心化的,意味着它的运营没有任何中央机构,交易所的用户无需将加密货币存入 Trader Joe,只需要进行钱包对钱包的交易。此外它的V2版本上线的流动性订单簿功能引起了市场关注。

根据 Defilama 最新数据显示,Trader Joe目前的锁仓价已经超过 1 亿美金,其中 DEX 部分占到30%。

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Trader Joe数据(来源:https://defillama.com/protocol/trader-joe)

流动性订单簿

Trader Joe V2 版本的流动性订单簿可以大幅度提升资金效率并降低交易滑点,其灵感是来自Uniswap V3 的集中流动性概念所创新的。和 Uniswap 最大的不同在于 Trader Joe 机制里的 bin pricing 定价区间机制,Trader Joe 是将流动性离散化为固定的、相等的宽度的 bin,每个 bin 内的价格固定,而 Uniswap V3 则是将流动性集中在连续曲线的固定范围内。

通过流动性账簿(LB),流动性提供者可以在他们选择的指定价格范围内提供流动性——这称为集中流动性。以 USDC/USDT 货币对为例,如果流动性提供者(LP) 选择提供 0.99 美元至 1.01 美元之间的流动性,那么只要价格在该范围内,流动性提供者(LP)就会赚取交易费用。

通过流动性账簿(LB) 聚合流动性的方式也与 Uniswap V3 不同。在 LB 中,流动性通过每个 bin 垂直聚合,而在 Uniswap V3 中,流动性水平聚合。垂直聚合的主要好处是它允许流动性可互换。

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Uniswap与LB 聚合流动性方式对比图(来源:https://docs.traderjoexyz.com/)

Bin Pricing 定价机制

bin 是流动性账簿系统中一个价格区间单位。流动性簿允许流动性分布在具有固定宽度的价格区间中,流动性可以在每个仓内以固定价格进行交换。每个 bin 代表一个价格点,两个连续 bin 之间的差异是 bin step。每个交易对的 Pool 的 Bin step 是创建者可以设定的参数,所以针对同一个交易对可以发起不同 Bin step 的 Pool。

此外它还可以添加单点流动性,就是说添加的流动性就在一个价格上,这其实就相当于在订单簿中放一个 Maker 单。简单理解就是任一位置上下价格之差都是 0.2%,基于比例而非固定数值。

以 USDC/USDT 为例,如果当前价格为1美元且 bin 步长为 1 个基点(即 0.0001 或 0.01%),则下一个连续的 bin 为11.0001=$1.000111.0001=1.0001 美元,1.00011.0001=$1.000200011.00011.0001=$1.00020001等。

注意这是等比数列1.000 * 1n。

借贷平台(又称Banker Joe)

Trader Joe 借贷协议名为 Banker Joe,是为用户提供白名单资产的借贷服务,能够帮用户能够在速度极快、成本低廉的 Avalanche 网络上部署灵活的投资策略。用户可以通过借出代币赚取利息,也可选择抵押贷款,与已有的投资组成杠杆。

资产服务

用户在贷款页面存入白名单中的代币之一,作为回报,Trader Joe 平台将为用户提供收据,例如:用户存入 AVAX,就会收到 jAVAX 作为回报。利息将随着时间的推移而增加(这与 xJOE 的工作方式相同),当用户将 jAVAX 收据返回给 Banker Joe 时,用户将收到原始 AVAX 加上额外赚取的 AVAX代币奖励。

借款服务

用户可以用该资产作为抵押品进行借贷。例如,借款人可以向 jETH 合约提供 ETH,然后从 jAVAX 合约借入 AVAX。借款人可以借入的 AVAX 金额由 ETH 的抵押系数决定。例如,如果借款人提供了 1 ETH 作为抵押品,并且 ETH 的抵押系数为 65%,那么他可以借到价值 0.65 ETH 的 AVAX。

该协议具有安全措施,限制用户采取可能导致超出借贷限额的行为(例如借入更多代币或提取抵押品)。

还款服务

借款人可以向 Banker Joe 偿还代币,最多可达借入的余额。如果部分偿还,借款余额可能不为零,并继续产生利息。还款是将代币从借款人转移回代币市场。

值得注意的是Trader Joe官方也明确表示,Banker Joe提供的借贷服务是有风险的,借款人有面临清算的风险,并且从而导致贷款人无法提取存款的情况。

$JOE代币经济模型

JOE是Trader Joe的原生代币,没有任何预售、私募或预上市分配。自发行期起进行为期 3 年,每月发行递减模式。总供应量5亿枚,其中1,000万枚永久锁定。

$JOE代币分配比例

  • 50%用于 流动性激励
  • 20%用于 社区金库
  • 20%用于 开发团队 (3个月锁定期)
  • 10%用于 战略投资者(3个月锁定期)

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$JOE 分配图(来源:https://support.traderjoexyz.com/en/articles/)

$JOE递减计划

$JOE 自发行期起进行为期3年,每月发行递减模式,递减结束后,Trader Joe 将拥有充足的资金,可以继续支持 Trader Joe 生态系统的持续增长。包括支持流动性图书奖励计划等举措以及其他潜在方式,从而增强整个 Trader Joe 生态系统。

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JOE 解锁分配计划图(来源:https://support.traderjoexyz.com/en/articles/)

$JOE 常见应用场景

  • 作为 Trader Joe 的治理代币,质押 $JOE 可以获得 Trader DAO 提案投票权。
  • 允许用户质押 $JOE 转换成 xJOE 赚取平台的手续费分红,在 Trader Joe 上每笔交易都会收 0.05% 的费用存放到 xJOE 池中。
  • $JOE 还可以作为借贷协议的抵押品。

如何购买 $JOE

想要获得 $JOE 代币,您可通过加密货币交易所购买获得 $JOE 代币,例如信誉良好的 Gate.io 交易所支持购买 $JOE,您只需要创建一个 Gate.io 账户并完成 KYC 流程,然后向您的账户充值后就能直接购买 $JOE 代币 。

总结:

随着中心化市场对杠杆的监管越来越严格,资金流向Trader Joe这种支持杠杆交易的平台是必然趋势。Trader Joe的除了核心功能流动性订单簿Liquidity Book还积极布局NFT市场,向多链的一站式服务的 DeFi 生态发展。相信在未来Trader Joe依然会不断上新链,向二层网络链上部署,吸引更多资金和用户参与生态建设。

另外,Trader Joe专注于去中心化市场构建,而去中心化也是Defi向前发展的主要目标之一,可见Trader Joe的未来一篇光明。其原生代币JOE也极有可能在下一个牛市的催化下再创佳绩。

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